一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

一、一季度全國鋼鐵行業(yè)出口概況

1.粗鋼產(chǎn)能

亞洲地區(qū)，中國2月份的粗鋼產(chǎn)量為8300萬噸，同比提高10.9%；印度2月份的粗鋼產(chǎn)量為910萬噸，同比下降3.1%；日本2月份的粗鋼產(chǎn)量為750萬噸，同比下降5.6%；韓國2月份的粗鋼產(chǎn)量為550萬噸，同比提高1.2%。歐盟地區(qū)，德國2月份的粗鋼產(chǎn)量為310萬噸，同比提高10.4%。北美地區(qū)，美國2月份的粗鋼產(chǎn)量為630萬噸，同比下降10.9%。獨聯(lián)體地區(qū)，俄羅斯2月份的粗鋼產(chǎn)量為570萬噸，同比下降1.3%。其他歐洲國家，土耳其2月份的粗鋼產(chǎn)量為300萬噸，同比提高5.9%。南美地區(qū)，巴西2月份的粗鋼產(chǎn)量為280萬噸，同比提高3.8%。

             

2. 鋼鐵庫存

截至3月30日，國內(nèi)主要鋼材品種庫存總量為2081.83萬噸，較2月末下降45.01萬噸，降幅2.1%，較去年同期減少357.81萬噸，降幅14.67%。其中螺紋、線材、熱軋、冷軋、中板庫存分別為1231.08萬噸、306.95萬噸、282.66萬噸、123.58萬噸和137.56萬噸。本月國內(nèi)五大鋼材品種庫存皆出現(xiàn)不同程度的下降，其中螺紋鋼社會庫存從三月中旬起止升回降，降幅逐步放大。

3月份，各地需求穩(wěn)步恢復(fù)，成交環(huán)比回升。同時，受部分地區(qū)鋼廠檢修影響，國內(nèi)建材產(chǎn)量有所下降，在供需兩端良性循環(huán)下，庫存拐點在中旬出現(xiàn)。隨著下半月需求表現(xiàn)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，庫存消化進(jìn)程加快，鋼材市場信心受到一定提振。

 

3. 出口價格

熱卷：受到清明小長假以及中國出口退稅政策的影響，國內(nèi)主要大型鋼廠均暫停出口報價。僅有部分小訂單在提前考慮退稅因素影響的前提下有價格，天津港SS400熱卷在795美元/噸，總體而言，由于市場不確定因素極大，買家觀望情緒濃厚，均保持謹(jǐn)慎態(tài)度。

螺紋：同樣受到清明小長假以及中國出口退稅政策影響，主要國內(nèi)鋼廠均暫停了出口報價。國外市場目前獨聯(lián)體螺紋離岸報價在620美元/噸，東南亞到岸價格約在670美元/噸。整體而言，國內(nèi)目前海外詢盤極少，并且價格倒掛也比較嚴(yán)重。

方坯：由于近期土耳其里拉暴跌，導(dǎo)致該國方坯資源價格也被動下降，目前價格在590美元/噸，降幅在15美元左右。越南方面方坯市場價格在600美元/噸左右。

 

二、鋼材出口情況簡析

2021年一季度全國鋼材出口情況分析

全國鋼材出口情況

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2021年1-2月我國累計出口鋼材1014.0萬噸，同比增長29.9%；1-2月我國累計進(jìn)口鋼材239.5萬噸，同比增長17.4%；累計凈出口774.5萬噸，同比增長34.2%。

1-2月鋼材進(jìn)出口量恢復(fù)至往年同期正常水平，預(yù)計3-4月出口仍有增量。自2020年三季度我國鋼材出口陷入谷底、進(jìn)口達(dá)到峰值以來，出口量已保持6個月的連續(xù)正增長，進(jìn)口方面則連續(xù)回落。2021年1-2月，不論是進(jìn)口量還是出口量均已恢復(fù)至往年（2018-2019年）同期的正常水平。由于船期問題，當(dāng)前的進(jìn)出口主要反映了去年四季度的訂單情況。2020年12月下旬至2021年1月，國內(nèi)鋼材價格持續(xù)下跌，內(nèi)外價差有所拉大，我國鋼材出口接單火爆，部分鋼廠出口排單船期較正常情況延后了1-2個月，因此預(yù)計3、4月出口仍有部分增量。

 

2. 從2020年整體市場情況看2021年鋼材進(jìn)出口

2020年，全球鋼材供需格局發(fā)生了較大的變化。分時段來看，第一階段，國內(nèi)供應(yīng)嚴(yán)重過剩，鋼材大量出口。2020年初，國內(nèi)疫情爆發(fā)，鋼材需求陷入低谷，而鋼鐵生產(chǎn)受影響程度相對較小，導(dǎo)致市場供需階段性失衡，國內(nèi)鋼材供應(yīng)短期內(nèi)嚴(yán)重過剩，價格大幅下跌，鋼企通過大量出口緩解了部分壓力。第二階段，格局逆轉(zhuǎn)，國內(nèi)供應(yīng)不及需求，國外需求陷入谷底，中國由鋼鐵凈出口轉(zhuǎn)為凈進(jìn)口。隨著國內(nèi)疫情局勢在3月初逐步控制，各行各業(yè)隨之進(jìn)入復(fù)工復(fù)產(chǎn)階段，因疫情影響延后的需求釋放，下游需求呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。與此相反的是，國外疫情爆發(fā)，鋼材需求開始陷入谷底，大量鋼材堆積，價格大跌。全球供需格局出現(xiàn)了罕見的逆轉(zhuǎn)，中國由鋼鐵凈出口國（包括鋼坯和生鐵）轉(zhuǎn)為凈進(jìn)口國，并持續(xù)了4個月。這部分重要的鋼鐵供應(yīng)來源（成材、鋼坯和生鐵）實際上對國內(nèi)市場造成了較大的影響，直接或間接壓制了國內(nèi)鋼材價格的上漲。第三階段，國外需求開始快速恢復(fù)，供應(yīng)不及需求，中國由鋼鐵凈進(jìn)口再次轉(zhuǎn)為凈出口。2020年四季度，國外制造業(yè)開始復(fù)蘇，其標(biāo)桿行業(yè)汽車單月產(chǎn)銷同環(huán)比大幅增長。鋼材需求快速恢復(fù)，而供應(yīng)端恢復(fù)較慢，導(dǎo)致全球出現(xiàn)了從原料到成材整個供應(yīng)鏈的短缺，助推全球原料和鋼材價格大幅上漲，內(nèi)外價差迅速拉大，我國也再次轉(zhuǎn)變?yōu)殇撹F凈出口國。

2021年我國鋼材進(jìn)出口將主要取決于全球供需格局的變化，上半年出口或難以恢復(fù)至2018-2019年的水平；進(jìn)口方面鋼坯將低于2020年，但仍高于2018-2019年。

2021年一季度，我國因寒潮帶來的大范圍降溫及春節(jié)等多重因素影響，鋼材需求出現(xiàn)季節(jié)性的回落，國內(nèi)供應(yīng)開始逐漸過剩，此時鋼企開始積極尋求出口來緩解壓力，短期內(nèi)出口訂單火爆。但后續(xù)出口增速將逐漸放緩，主要在于上半年我國供需格局有轉(zhuǎn)向偏緊的趨勢，而全球供應(yīng)持續(xù)恢復(fù)。

三、貿(mào)易摩擦信息預(yù)警及全球鋼材局勢更新

一、主要涉華鋼材反傾銷專題匯總

1.  印度對華無縫鋼管和空心型材啟動第一次反傾銷日落復(fù)審立案調(diào)查

2021年2月19日，印度商工部發(fā)布公告稱，應(yīng)印度企業(yè)ISMT Limited和Jindal Saw Limited提交的申請，對原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國的除鑄鐵和不銹鋼以外的鐵、合金或非合金的無縫鋼管和空心型材[Seamless Tubes Pipes and Hollow Profiles of Iron, Alloy or Non Alloy Steel(other than cast iron and stainless steel)]啟動第一次反傾銷日落復(fù)審立案調(diào)查。此次調(diào)查的產(chǎn)品為外直徑不超過355.6毫米或14英寸、無論熱軋或冷拉或冷軋的無縫鋼管和空心型材。本案涉及印度海關(guān)編碼7304項下的產(chǎn)品。本案傾銷調(diào)查期為2019年4月1日～2020年9月30日(18個月)，損害調(diào)查期為2016年～2017年、2017～2018年、2018年～2019年及傾銷調(diào)查期。

2015年7月8日，應(yīng)ISMT Ltd和Maharashtra Seamless Ltd申請，印度商工部對原產(chǎn)于中國的無縫鋼管和空心型材進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。2017年2月17日，印度開始對中國涉案產(chǎn)品征收為期5年的反傾銷稅，稅額為扣除/調(diào)整需繳納的保障措施稅后的到岸價與最低限價(961.33～1610.67美元/公噸)之間的差額。

2. 美國對定尺碳素鋼板作出第四次反傾銷日落復(fù)審終裁

2021年3月8日，美國商務(wù)部發(fā)布公告稱，對進(jìn)口自中國、俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼板（Cut-to-Length Carbon Steel Plate）作出第四次反傾銷快速日落復(fù)審終裁，裁定若取消本案的反傾銷措施，將導(dǎo)致中國涉案產(chǎn)品的傾銷以128.59%的傾銷幅度繼續(xù)或再度發(fā)生、俄羅斯涉案產(chǎn)品的傾銷以185.00%的傾銷幅度繼續(xù)或再度發(fā)生、烏克蘭涉案產(chǎn)品的傾銷以237.91%的傾銷幅度繼續(xù)或再度發(fā)生。涉案產(chǎn)品的美國協(xié)調(diào)關(guān)稅稅號為7208.40.3030、7208.40.3060、7208.51.0030、7208.51.0045、7208.51.0060、7208.52.0000、7208.53.0000、7208.90.0000、7210.70.3000、7210.90.9000、7211.13.0000、7211.14.0030、7211.14.0045、7211.90.0000、7212.40.1000、7212.40.5000和7212.50.0000。

1996年12月3日，美國商務(wù)部對進(jìn)口自中國、俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼板進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。1997年10月24日，美國正式對原產(chǎn)于中國、俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼板征收反傾銷稅。繼美國對上述涉案產(chǎn)品作出第一次反傾銷日落復(fù)審肯定性終裁后，美國于2003年9月17日第一次延長對涉案產(chǎn)品征收反傾銷稅的期限。2003年11月3日，美國終止了與中國達(dá)成的定尺碳素鋼反傾銷稅中止協(xié)議，同時恢復(fù)對中國涉案產(chǎn)品征收反傾銷稅；繼2009年11月10日第二次日落復(fù)審終裁和2015年12月21日第三次日落復(fù)審終裁后，美國繼續(xù)對中國定尺碳素鋼征收反傾銷稅，同時延續(xù)對俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼反傾銷稅中止協(xié)議的期限。2020年11月3日，美國商務(wù)部發(fā)布公告，對進(jìn)口自中國、俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼板啟動第四次反傾銷日落復(fù)審立案調(diào)查。

墨西哥對涉華強(qiáng)化鋼鐵繩纜啟動第一次反傾銷日落復(fù)審立案調(diào)

2021年2月25日，墨西哥經(jīng)濟(jì)部在官方日報發(fā)布公告，應(yīng)墨西哥企業(yè)Aceros Camesa, S.A. de C.V.和Deacero, S.A.P.I. de C.V.提交的申請，對原產(chǎn)自中國、西班牙和葡萄牙的強(qiáng)化鋼鐵繩纜（西班牙語：productos de presfuerzo）啟動反傾銷日落復(fù)審立案調(diào)查。本案傾銷調(diào)查期為2020年1月1日～2020年12月31日，損害調(diào)查期為2016年1月1日～2020年12月31日。涉案產(chǎn)品的TIGIE稅號為7217.10.02、7312.10.01、7312.10.05、7312.10.07、7312.10.08和 7312.10.99。本案調(diào)查期間，現(xiàn)行反傾銷稅持續(xù)有效。公告自發(fā)布次日起生效。2015年2月16日，墨西哥對原產(chǎn)自中國、西班牙和葡萄牙的強(qiáng)化鋼鐵繩纜（稅號為72171099、73121001、73121005、73121007、73121008、73121010和73121099）啟動反傾銷立案調(diào)查。2016年2月26日，墨西哥對該案作出反傾銷肯定性終裁，正式對中國、西班牙和葡萄牙涉案產(chǎn)品分別征收1.02美元/千克、0.13美元/千克和0.40美元/千克的反傾銷稅。

4. 韓國對涉華不銹鋼板卷作出反傾銷初裁

2021年2月18日，韓國貿(mào)易委員會發(fā)布救濟(jì)調(diào)查第23-2020-3號案件第2021-3號決議，對原產(chǎn)于中國大陸、印度尼西亞和中國臺灣地區(qū)的不銹鋼板卷（韓語：？？？？？？？？？？？？）作出反傾銷肯定性初裁，初步裁定中國山西太鋼不銹鋼股份有限公司（Shanxi Taigang Stainless Steel Co., Ltd.）及其關(guān)聯(lián)企業(yè)天津太鋼天管不銹鋼有限公司（Tianjin Taigang & TPCO Stainless Steel Co., Ltd）和山西太鋼不銹鋼精密帶鋼有限公司（Taigang Stainless Steel Precision Strip Co. Ltd.）、Angang Lianzhong Stainless Steel Corporation及中國其他供應(yīng)商的傾銷幅度均為49.04%，但是建議暫不征收臨時反傾銷稅。涉案產(chǎn)品的韓國稅號為7219.12.1010、7219.12.1090、7219.12.9000、7219.13.1010、7219.13.1090、7219.13.9000、7219.14.1010、7219.14.1090、7219.14.9000、7219.22.1010、7219.22.1090、7219.22.9000、7219.23.1010、7219.23.1090、7219.23.9000、7219.24.1010、7219.24.1090、7219.24.9000、7219.31.1010、7219.31.1090、7219.31.9000、7219.32.1010、7219.32.1090、7219.32.9000、7219.33.1010、7219.33.1090、7219.33.9000、7219.34.1010、7219.34.1090、7219.34.9000、7219.35.1010、7219.35.1090、7219.35.9000、7219.90.1010、7219.90.1090、7219.90.9000、7220.11.1010、7220.11.1090、7220.11.9000、7220.12.1010、7220.12.1090、7220.12.9000、7220.20.1010、7220.20.1090、7220.20.9000、7220.90.1010、7220.90.1090和7220.90.9000。

二、全球鋼材局勢更新

韓國2月廢鋼進(jìn)口量激增

韓國2月份進(jìn)口了近37萬噸廢鋼，比上月增長了69％，但比去年同期下降了2％。環(huán)比增長的原因主要是韓國的國內(nèi)廢鋼供應(yīng)無法滿足國內(nèi)鋼廠的需求。

其中，從日本進(jìn)口占最大比例，總計約25.6萬噸，月環(huán)比增長69％，同比下降4％。美國位居第二，約為4.4萬噸，月環(huán)比增長超過四倍，而同比則下降了1％。其次是俄羅斯的4.3萬噸，環(huán)比增長11％，同比下降8％。從其他來源的進(jìn)口量環(huán)比增長33％，同比增長37％，達(dá)到2.6萬噸。韓國國內(nèi)企業(yè)希望將其業(yè)務(wù)恢復(fù)到新冠疫情流行前的水平，因此，預(yù)計韓國的廢鋼進(jìn)口今后將保持強(qiáng)勁。

日本2月廢鋼對華出口量翻番

日本2月份出口約63.9萬噸廢鋼，較1月份增長27.6%，但同比下降28.2%。自1月1日中國恢復(fù)鋼鐵廢料進(jìn)口以來，日本對華出口量連續(xù)增長，2月份日本對華出口量翻了一番，達(dá)到1.29萬噸，比2020年2月增長了四倍。市場消息人士預(yù)計，未來幾個月中國廢鋼進(jìn)口將繼續(xù)增長，前提是進(jìn)口廢鋼價格相對于國內(nèi)廢鋼價格仍具有競爭力。韓國是日本廢鋼出口主要目的地，2月出口至韓國25.19萬噸廢鋼，較上月飆升61.7%。其次是越南，為21.85萬噸，較上月增長7%。中國臺灣保持第三，在7.20萬噸，但較上月下跌6.3%。緊隨其后的是孟加拉國，為3.69萬噸，馬來西亞在2.52萬噸。然而，一些貿(mào)易消息人士指出，日本的出口供應(yīng)面臨壓力，因為日本高爐煉鋼企業(yè)對重型回收材料的需求很大。2月份的總出口量較1月份增長，部分原因是國內(nèi)鋼鐵制造商的表現(xiàn)疲軟，因為在去年12月鋼鐵價格飆升的情況下，地區(qū)需求下降。價格在1月下半月回調(diào)，支撐了2月份的海運(yùn)交易活動。部分貿(mào)易消息人士預(yù)計，由于區(qū)域買盤活躍，日本3月出口量相對堅挺，但4月出口可能走軟，因船只供應(yīng)緊張和運(yùn)費價格可能迫使賣方遠(yuǎn)離CFR市場。

歐盟進(jìn)口保障措施可能不會持續(xù)一年以上

世界貿(mào)易組織3月2日稱，除非歐盟鋼鐵生產(chǎn)商能證明自己繼續(xù)遭受進(jìn)口鋼鐵嚴(yán)重傷害，否則歐盟委員會不太可能將當(dāng)前的三年鋼鐵進(jìn)口保障體系延長一年以上。在2017-2018年度鋼鐵進(jìn)口激增以及美國于2018年3月對鋼鐵進(jìn)口征收232節(jié)稅款后，歐共體在2018年7月對26種產(chǎn)品采取了鋼鐵保障措施。進(jìn)口量隨后從2018年在歐盟市場的22.5％份額下降到2020年的19.7％，減少了超過900萬噸的進(jìn)口量。2020年3月，傳統(tǒng)上是歐盟主要的鋼鐵出口國，土耳其發(fā)起了WTO爭端申訴，對歐盟最初對鋼鐵實施保障措施的決定提出了質(zhì)疑。世貿(mào)組織說，目前仍在第二年八月成立的一個小組中對此進(jìn)行審查。

土耳其生鐵進(jìn)口量大幅下降

今年1月，盡管土耳其鋼鐵出口量顯著上升，土耳其生鐵進(jìn)口量大幅下降，為5.9萬噸，同比下降46%。據(jù)了解，土耳其從其傳統(tǒng)上最大的供應(yīng)國俄羅斯的生鐵進(jìn)口大幅下降，但從另一個獨聯(lián)體國家烏克蘭的進(jìn)口同比保持相對穩(wěn)定。土耳其鋼鐵廠1月份從烏克蘭進(jìn)口了2.33萬噸生鐵，與去年同期持平，而從俄羅斯進(jìn)口的生鐵總量為1.94萬噸，較去年同期進(jìn)口的4.05萬噸大幅下降。土耳其1月份的另一個生鐵供應(yīng)商是德國，進(jìn)口量為1.61萬噸，也大大低于2020年同期的6.68萬噸。3月26日，生鐵的每周評估價格穩(wěn)定在每噸532.50美元的黑海離岸價格。預(yù)計報價將與本周廢鋼價格走強(qiáng)的跡象一致上漲。

印度鋼廠JSW STEEL有望成為當(dāng)?shù)氐谝淮箐撹F生產(chǎn)商

印度鋼鐵巨頭JSW Steel有望在今年5月將產(chǎn)能增加1000萬噸/年，并成為該國最大的鋼鐵生產(chǎn)商。該公司將在3月25日前匯款19350千萬盧比，并在目前的1800萬噸產(chǎn)能上再增加300萬噸。該公司已提議將下一個財政年度的Monnet Ispat的產(chǎn)能與自己的合并。

2018年，JSW Steel與Aion Investment攜手收購了Monnet Ispat，并將其更名為JSW Ispat Special Products，原計劃在資產(chǎn)移交后合并公司。 JSW Ispat在12月季度的EBITDA為152千萬盧比，凈利潤為290百萬盧比。下一財年，JSW Steel總計將增加約900萬噸的生產(chǎn)量，從而位居印度大型鋼鐵公司的榜首。截至目前，JSW鋼鐵在國內(nèi)市場上僅落后于塔塔鋼鐵和印度鋼鐵管理局。 目前，塔塔鋼鐵公司在印度的綜合粗鋼產(chǎn)能為1960噸/年，分別在賈坎德邦的Jamshedpur，奧里薩邦的Kalinganagar和Dhenkanal，北方邦的Sahibabad和馬哈拉施特拉邦的Khopoli設(shè)有生產(chǎn)設(shè)施。

四、全球疫情下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

1.世界鋼鐵需求展望

國際長材制造商協(xié)會在最新的需求展望報告中指出，二季度全球長材品種預(yù)期良好。在全球長材產(chǎn)品市場中，當(dāng)前的形勢和情緒總體來說是非常好的，訂單大多已超過平均水平。半球的冬天即將隨著假期的結(jié)束而走向尾聲，疫苗接種工作也在進(jìn)行中。加上經(jīng)濟(jì)刺激活動，恢復(fù)正常的意愿以及強(qiáng)勁的投資，都對全球長材市場產(chǎn)生了積極的影響。隨著世界許多地方的產(chǎn)量迅速增加，中國春季期間大宗商品，原材料和鋼鐵的需求將繼續(xù)旺盛。基于高爐廠陸續(xù)提高產(chǎn)量。煉鋼原材料和石油等大宗商品均以強(qiáng)勁的價格趨勢交易。總體上，供應(yīng)鏈非常緊張，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的持續(xù)道路，正在推動從商品到貨運(yùn)等所有領(lǐng)域的通貨膨脹壓力。2月份歐洲和美國的冬季條件在物流上令人不安。半導(dǎo)體短缺使汽車生產(chǎn)放慢了速度，結(jié)果導(dǎo)致廢鋼供應(yīng)力下降。

由于現(xiàn)行的保障措施，歐盟的進(jìn)口量已降至歷史最低水平，市場供應(yīng)力完全無法滿足下游需求。歐盟市場的鋼材價格幾乎與2008年的峰值一樣高，國際價格甚至更高或等于歐盟國內(nèi)價格。此外，中國對出口不再真正感興趣，但正在尋求減少鋼鐵產(chǎn)量。中國還可能削減出口退稅，這肯定會對中國的出口量產(chǎn)生進(jìn)一步的負(fù)面影響。在這種情況下，歐盟國內(nèi)市場似乎沒有任何進(jìn)口威脅，盡管如此，EUROFER仍在努力擴(kuò)大歐盟的保障措施。

從進(jìn)口商在美國市場的角度來看，當(dāng)前的情況似乎只會在惡化。除了供應(yīng)短缺之外，進(jìn)口商現(xiàn)在還面臨運(yùn)輸困難，特別是在獲得集裝箱和嚴(yán)重的當(dāng)?shù)馗劭趽矶路矫妗；仡?008年，原材料和運(yùn)輸價格均處于歷史高位。到5月和6月，大多數(shù)國內(nèi)鋼廠已全部訂滿，從而使未來的銷售更加困難。現(xiàn)在很明顯，拜登政府不會立即改變前總統(tǒng)特朗普施加的貿(mào)易限制。總體而言，進(jìn)口商仍處于困難時期。

全球長材市場的競爭處于相對良好的狀態(tài)。唯一的例外是競爭仍然激烈的美國進(jìn)口市場。亞洲似乎在方坯和鋼筋方面更具競爭力。如今，生產(chǎn)商大部分時間都延長了，盡管在接下來的幾個月中，所有這些高爐在過去一個月左右的時間內(nèi)被重啟的影響將逐漸顯現(xiàn)。與去年同期相比，下一季度的前景要好得多，并且對大多數(shù)市場而言都非常好。除了美國的進(jìn)口市場仍然不穩(wěn)定之外。

在暖冬的有利條件下，歐洲的建筑活動幾乎以100％的水平進(jìn)行。第二季度市場潛力很大，全球范圍內(nèi)對長材的需求仍然足夠。現(xiàn)在有關(guān)的問題是需求持續(xù)性如何，是否可以快速調(diào)整市場供應(yīng)量？實際上，美國市場的前景仍可能被視為例外。從1.9萬億美元的刺激計劃中剔除了兩個大型基礎(chǔ)設(shè)施項目，一個位于加利福尼亞，一個位于紐約，基礎(chǔ)設(shè)施支出的增長已被推遲。

2．中國鋼鐵需求展望

《2021年政府工作報告》顯示，我國粗鋼消費將穩(wěn)步增長。（1）2021年財政政策將繼續(xù)持積極態(tài)度，《報告》指出“優(yōu)先支持在建項目”，《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》也要求快速增大交通基礎(chǔ)設(shè)施投資。由此看出，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍然是“十四五”時期實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)的重要抓手。（2）簡化投資審批程序，推進(jìn)實施企業(yè)投資項目承諾制。《報告》在“擴(kuò)大有效投資”部分專門指出該內(nèi)容，說明2021年中央政府將在基建項目審批制度方面有較大的動作，有利于基建項目快速落地。（3）改造老舊小區(qū)力度空前，對建材、電梯、汽車等行業(yè)是重要利好。“舊改”的大規(guī)模投資將推動建材需求，小區(qū)道路改造、水電官網(wǎng)、房屋修繕等工程對水泥、涂料、防水材料、管材等建材有較大需求。加裝電梯是部分居民的剛性需求，電梯加裝工程已經(jīng)在多個城市展開，投資額較大，市場潛力巨大。“舊改”包括對停車場改造，停車場問題的解決或有可能帶動汽車消費和汽車制造業(yè)。（4）“切實增加保障性租賃住房”、“支持新型城鎮(zhèn)化等”均對住房建設(shè)提出了需求。（5）穩(wěn)定和擴(kuò)大消費，多渠道增加居民收入，能夠促進(jìn)對家電和汽車等耐消品的消費。擴(kuò)大內(nèi)需是構(gòu)建雙循環(huán)格局的戰(zhàn)略基點，《報告》大篇幅地指出要通過財政政策等提高居民收入，促進(jìn)居民消費。同時，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略也有利于家電下鄉(xiāng)，打開廣大的農(nóng)村市場。

“碳達(dá)峰”下，我國粗鋼產(chǎn)量或被壓縮，國內(nèi)供需格局趨緊。2021年3月5日，李克強(qiáng)總理在政府工作報告中提出，扎實做好“碳達(dá)峰”、“碳中和”各項工作，制定2030年前碳排放達(dá)峰行動方案。目前我國工業(yè)生產(chǎn)活動中能源消耗所產(chǎn)生的碳排放占全國碳排放總量約60%，其中鋼鐵行業(yè)占18%。這就意味著國內(nèi)要減少碳排放、實現(xiàn)碳中和，鋼鐵行業(yè)減排工作首當(dāng)其沖。2月28日，國家統(tǒng)計局發(fā)布了《中華人民共和國2020年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，顯示2020年我國粗鋼產(chǎn)量已由之前公布的10.5億噸，準(zhǔn)確調(diào)整為10.65億噸。據(jù)Mysteel研究結(jié)果，預(yù)計2021年我國粗鋼消費同比增長2.4%，現(xiàn)在，我們假設(shè)粗鋼消費同比保持2.4%的增長不變，但產(chǎn)量將同比增加3.3%、縮減0%、1%和3%，得出如下結(jié)論：

從表中可以看出，在該假設(shè)條件下，若粗鋼產(chǎn)量發(fā)生前文所述變化，想要達(dá)到供需平衡最直接的方法就是調(diào)節(jié)進(jìn)出口。從目前情況來看，國家已有相關(guān)方面的考慮，主要在于：

一、出口退稅政策大概率執(zhí)行。2020年3月，為有效減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，提升企業(yè)出口鋼鐵產(chǎn)品的積極性和國際競爭力，財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布公告稱，將部分鋼材產(chǎn)品出口退稅率升至13%。在當(dāng)前需求增長預(yù)期較強(qiáng)，粗鋼產(chǎn)量將被壓縮的環(huán)境下，為控制出口量在相對合理的水平，將出口退稅率調(diào)回至9%甚至更低已是大概率事件。

二、增加廢鋼進(jìn)口。從鋼鐵生產(chǎn)工藝來看，長流程煉鋼過程中，高爐+轉(zhuǎn)爐的噸鋼產(chǎn)出碳排放量約2噸，遠(yuǎn)高于短流程電爐煉鋼的噸鋼排放量0.9噸，因此為實現(xiàn)碳排放控制，電爐煉鋼占比或進(jìn)一步提升。兩會期間，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會黨委書記、執(zhí)行會長何文波建議將廢鋼增值稅退稅比例提升至70%以上，解決廢鋼回收企業(yè)增值稅無票可開的問題。全國人大代表王一君建議優(yōu)化稅收政策，將廢鋼增值稅退稅比例提升到70%以上；廢舊鋼鐵資源綜合利用企業(yè)在計算企業(yè)所得稅時，減按90%計入收入總額。

三、保持鋼坯進(jìn)口在合理水平。2020年，我國鋼坯凈進(jìn)口量達(dá)1832萬噸，對國內(nèi)市場造成了較大的影響，但也填補(bǔ)了國內(nèi)部分供應(yīng)上的缺口。隨著海外需求的復(fù)蘇，國內(nèi)鋼坯進(jìn)口大幅回落，2021年，保持鋼坯進(jìn)口量維持在合理水平仍是一種有效增加供給的方法。兩會期間，已有人大代表倡議增加鋼鐵半成品來滿足國內(nèi)需求。

總的來看，2021年上半年國內(nèi)外鋼鐵需求共振，各方原因影響下，出口或平穩(wěn)回升，但就總量而言或難以恢復(fù)至2018-2019年的水平。而下半年全球供需恢復(fù)，出口的主要驅(qū)動力亦會減弱。需關(guān)注國外需求變化及國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量壓縮程度、出口退稅率調(diào)節(jié)幅度等主要影響因素。