一、全國生產及庫存概況

2019年一二月份我國粗鋼產量共計14950萬噸，同比增長9.2%；按日產測算相當于年產9.25億噸，按照統(tǒng)計基本持平。粗鋼表觀消費13489萬噸，同比增長4.4%，相當于年消費量8.35億噸，目前還不能定論整體供求增減。第一季度的中國鋼材產量增長過快，粗鋼產量更是占到了全球的52%。

此外，根據Mysteel的庫存統(tǒng)計情況，全國20大城市5大類品種鋼材社會庫存1月合計為854萬噸，環(huán)比增加30萬噸，上升3.6%；2月總庫存合計為1224萬噸，環(huán)比增加385萬噸，上升46%；3月總庫存合計為1553萬噸，環(huán)比增加174萬噸，上升12.6%。由于社會庫存與企業(yè)庫存有所增加，造成積壓，導致效益下降近四成。今年一二月份有四分之一的企業(yè)處于虧損狀態(tài)。中鋼協(xié)因此表示，對今年效益沒有去年那么高的要求，不愿意鋼鐵行業(yè)再陷入困境，平穩(wěn)運行是重中之重。詳見下表：

 

	熱軋卷板	冷軋卷板	中厚板	線材	螺紋鋼	總計
1月庫存（萬噸）	172.52	179.92	110.44	117.11	274.11	854.1
2月庫存（萬噸）	178.31	192.07	133.06	190.48	529.96	1223.88
3月庫存（萬噸） （截止3月29日）	205.05	192.16	117.27	337.72	792.53	1644.72
3月較上月增減量（萬噸）	26.74	0.086	-15.79	16	129.05	156.08
3月較上月庫存 增減比（%）	15	0	-11.9	5	19.4	10.5

 

二、第一季度全國鋼材出口情況分析

1. 全國鋼材出口情況

據中商情報網數據，1月我國鋼鐵出口總量為618.8萬噸，同比去年12月增長63.2萬噸。2月我國出口鋼材451.2萬噸，較上月減少167.6萬噸，同比下降6.9%，較1月下降27.1%，為2013年以來最低出口數量；1-2月我國累計出口鋼材1070萬噸，同比增長12.9%，目前還不能表明今年出口量能有所增長。

2.一季度國內鋼廠企業(yè)動態(tài)

1）3月28日，鞍鋼獨家中標1800噸哈爾濱地鐵3號線二期預制化生產基地風管項目，已完成900噸高鋅層鍍鋅板的首批供貨。

2）南京鋼鐵計劃于4月1日左右對2號高爐檢修一個月，預計優(yōu)特鋼棒線月產量影響1.5萬噸左右。

3）武鋼有限計劃于3月14日-18日對三熱軋1580mm生產線進行停產檢修5天，預計影響產量4萬噸。

4）首鋼京唐計劃于3月2日對一條熱軋1580mm生產線檢修，為期7天，總影響產量約在5.6萬噸左右。

5）由上海期貨交易所、上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（Mysteel我的鋼鐵網)聯(lián)合主辦的“2019（第三屆）中國管帶產業(yè)鏈高峰論壇”將于2019年5月16-18日在天津富力萬達文華酒店舉行。本次高峰論壇的主題是對后期帶鋼和鋼管市場的價格走勢以及行業(yè)未來的發(fā)展方向探討。

6）3月26日，中國十七冶集團市場連續(xù)收到寶鋼湛江鋼鐵三高爐系統(tǒng)項目煉鋼工程和連鑄工程兩個項目中標通知書，這是繼中標寶鋼湛江鋼鐵煉鋼廠新增2#LF、3#RH 精煉裝置項目、除塵項目之后，在寶鋼湛江鋼鐵基地深耕細作，再次成功中標的項目。

7）3月28日前，包鋼成功中標中國石油技術開發(fā)有限公司采購項目，8.5萬余噸X70高鋼級管線鋼將用于“一帶一路”戰(zhàn)略項目——哈薩克斯坦“克孜勒奧爾達—阿斯塔納”天然氣管線項目工程建設。

 

一、第一季度主要涉華鋼材反傾銷專題匯總

1. 加拿大對涉華耐腐蝕鋼板做出反傾銷仲裁

根據商務部報道，2019年1月22日，加拿大邊境服務署(CBSA)發(fā)布公告，對進口自中國大陸、臺灣地區(qū)、印度和韓國的耐腐蝕鋼板(Corrosion-resistantSteelSheet)做出反傾銷肯定性終裁。裁定傾銷幅度如下：中國大陸3.6%~53.3%，臺灣地區(qū)3.2%~33.2%，印度40.0%，韓國9.0%~40.0%。其中，首鋼集團獲得最低稅率3.6%；本鋼集團18.4%；其他中國出口商基本為53.3%。

2. 南非、澳大利亞對中國鋼材產品發(fā)起反傾銷調查

近日，南非國際貿易管理委員會（ITAC）發(fā)布公告，對進口六角螺釘（海關稅號：73181539）等產品保障措施案做出終裁，決定征收保障措施稅，稅率為50.54%。2019年2月26日，澳大利亞反傾銷委員會發(fā)布第2019/26號公告稱，應其國內企業(yè)GalintelPty Ltd的申請，對進口自中國的角鋼（SolidBaseAngle）產品發(fā)起反傾銷調查。本案傾銷調查期為2018年全年，損害調查調查期從2015年1月1日開始。

根據立案公告，本次被調查產品在澳大利亞海關編碼系統(tǒng)中歸在7216.61.0057、7228.70.0012、7308.30.0007和7308.90.0064項下，涉案產品不包括T型鋼、扁鋼、穿孔鋼和熱軋型鋼等。

根據澳方公布的調查程序，利益相關方應于2019年4月4日前提交相關材料。澳反傾銷委員會預計在立案后60天做出初裁，并于6月17日做出終裁。

3. 馬來西亞對從中國、越南進口的熱鍍鋅鋼材征收反傾銷稅

馬拉西亞國際貿易及工業(yè)部(Ministry of International Trade and Industry, MITI)3月8日宣布，馬拉西亞已對來自中國和越南的進口熱鍍鋅板材和卷材加征了2.66-16.13%不等的反傾銷稅。

該政府部門稱，上述反傾銷稅為期5年，有效期為2019年3月8日至2024年3月7日，旨在解決該進口產品所造成的不公平貿易問題。馬來西亞對不同中國出口商征收的反傾銷稅率具體如下：

日照寶華新材料有限公司(RizhaoBaohua New Material)：3.75%

燁輝(中國)科技材料有限公司(YiehPhui (China) Technomaterial)：3.76%

山東匯金彩鋼有限公司(Shandong Huijin Color Steel)：4.33%

本鋼浦項冷軋薄板有限責任公司(BX Steel Posco Cold Rolled Sheet)：5.47%

江陰宗承鋼鐵有限公司(Jiangyin ZongCheng Steel)：5.95%

鞍鋼股份有限公司(Angang Steel Company Limited)：10.02%

本鋼板材股份有限公司(Bengang Steel Plates Co. Ltd)：10.62%

其他中國生產商：16.13%

中國僅有兩家企業(yè)免于此次反傾銷稅征收，分別為福建凱景新型科技材料有限公司(Fujian KaijingGreentech Material)和天津海鋼板材有限公司(Tianjin Haigang Steel Coil)。

馬來西亞對不同越南出口商征收的反傾銷稅率具體如下：

Nam Kim Steel Joint Stock Company: 2.66%

China Steel Sumikin Joint Stock Company: 3.76%

其他越南生產商：15.69%

越南大型鋼廠Hoa Sen Group獲得了豁免權。

最初的貿易調查申請是由馬來西亞FIW鋼鐵有限公司(FIW Steel)提出的，該公司聲稱來自中國和越南的低價鋼材大量涌入馬來西亞，對本國國內鋼鐵行業(yè)造成了實質的損害。馬拉西亞國際貿易與工業(yè)部從2018年8月開始對此案進行反傾銷貿易調查。

從2018年11月8日開始，馬來西亞政府曾對來自中國和越南的進口熱鍍鋅鋼材征收了為期120天的臨時關稅，稅率從3.33%到16.13%不等。自今年1月以來，中國熱鍍鋅鋼材的出口價格持續(xù)上漲。中國國內市場熱鍍鋅鋼價的拉漲在一定程度上為中國鋼廠持續(xù)提高出口報價提供了動力。

4. 中國鋼鐵業(yè)完勝美337調查案，保住近28億美元出口市場
   《經濟參考報》記者22日從商務部獲悉，美國國際貿易委員會（ITC）3月19日發(fā)布公告，決定終止碳鋼與合金鋼337案反壟斷指控調查。委員會裁定，原告需要證明因被告的壟斷行為而受到損害，因原告無法證明，所以不具有訴訟資格。至此，歷經三年，中國鋼鐵企業(yè)在337調查案反壟斷、竊取商業(yè)秘密、虛構原產地三個訴點全部勝訴，成功保住了近28億美元的鋼鐵出口市場。

5. 印尼、中國互征反傾銷稅

印度尼西亞和中國于3月22日宣布，對一些國家或地區(qū)的海外鋼鐵產品征收反傾銷進口關稅。

據路透社報道，印度尼西亞今天宣布就來自中國大陸、俄羅斯等七個國家或地區(qū)的平軋鋼鐵產品征收高達20%的反傾銷進口關稅。關稅將在3月19日，即政府簽署這一反傾銷稅后的第14天生效，為期五年。

印尼還對來自印度、臺灣、泰國、哈薩克斯坦和白俄羅斯的進口產品征收這項關稅。另外，印尼還對來自中國大陸的其他一些鋼鐵產品征收11.9%的反傾銷稅。

另據中新社報道，中國商務部也同一天公布對原產于歐盟、日本、韓國和印度尼西亞的進口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷反傾銷調查的初步裁定。商務部初步裁定，原產于上述四個國家或地區(qū)的進口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷存在傾銷，對國內產業(yè)造成實質損害，且傾銷與實質損害之間存在因果關系，并決定對原產于上述四地的進口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷實施保證金形式的臨時反傾銷措施。根據裁定，自2019年3月23日起，進口經營者在進口原產于上述四地的不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷時，應依據裁定所確定的各公司保證金比率（18.1%-103.1%）向中華人民共和國海關提供相應的保證金。

三、全球鋼材局勢更新

1. 在過去一個月，全球鋼鐵價格均有不同幅度的上漲。其中，因巴西發(fā)生淡水河谷崩壩事故，導致原材料價格上漲，以及獨聯(lián)體和巴西的板坯廠家停產檢修引導全球坯料價格提升。此外，土耳其經濟疲弱，內需不振，鋼材價格逆流動，熱卷跌幅近百分之二。歐盟市場上，土耳其鋼材競爭力自今年年初以來有所下降。巴西和獨聯(lián)體板坯價格漲幅超過了成材價格漲幅，土耳其鋼廠難以承受，不少土耳其鋼廠因此開始減產。廢鋼市場上，多數市場價格微跌，越南價格除外，因為當地鋼廠的補貨需求及其主要需求來源地美國的需求旺盛。

2. 中國市場方面，隨著春節(jié)休假結束，下游需求逐漸啟動，鋼材價格出現(xiàn)普漲，鍍鋅和冷卷受家電和汽車生產商的補貨需求漲幅居前。春節(jié)的供暖限產臨近尾聲，一些鋼材產品的復蘇不如預期。中國鋼材價格在三月底出現(xiàn)小幅回落。此外，中國將從四月份降低增值稅，這可能導致一些買家在三月中下旬推遲采購。

3. 亞洲鋼材市場方面，2019年第一季度，熱軋從$480/噸升至$549/噸CFR遠東的峰值，大幅上漲近$69/噸。隨后在三月底掉頭向下，成交在$510-$545/噸，CFR遠東較為活躍。然而隨著價格進一步上漲，買家逐漸謹慎觀望。導致成材價格上漲的主要原因是原料價格的上漲，尤其是1月底淡水河谷事故后的鐵礦價格暴漲。此外，春節(jié)以后的需求也有所改善，越南市場因前期囤貨不足，節(jié)后部分客戶開始補貨，需求回暖。而與板材不同的是，長材的增幅不大，在2019年第一季度僅為$35/噸，眾多買家均以觀望為主。長材價格薄弱，新加坡和香港的庫存狀況良好，但緬甸的需求冷淡。

4. 總體上，亞洲鋼材價格上漲的空間已經不大，當地板材買家已經基本完成補庫，對價格上漲的抵觸情緒正在增加。越南本地鋼廠的月度盤價也很接近買家的心理預期，意味著本地價格會進一步壓制進口報價。因此預計板材價格相較目前水平會有所下滑。對于螺紋，由于報價和還盤價差僵持不下，成交將依然不樂觀。然而隨著庫存逐步下降到正常水平，買家將恢復并轉向具有價格競爭力的螺紋資源，這意味著短期內螺紋的成交價格將會上升?？傮w來看，熱軋價格將下降，螺紋價格將小幅回升。

5. 下一季度預測：因為獨聯(lián)體和巴西的板坯廠檢修結束，后續(xù)的板坯供應會有所增加。歐美市場受到季節(jié)性恢復支持，有望繼續(xù)攀升。日本方面，奧林匹克項目建筑基本完成，需求回歸。幾大鋼廠的庫存堆積，下游出貨因運輸方面較慢，因而預判日本市場后期會降低出口價格以消化供應和庫存。中國價格有望受經濟政策刺激推動而上漲，不過可能推動有限。而且因為冬季限產進入尾聲，供應上升，將造成價格向下的壓力。最后，目前不論終端還是貿易商，對后期市場價格普遍看空，目前不少貿易商在東南亞市場以熱卷為主做空中國出口資源。

四、新經濟發(fā)展下的挑戰(zhàn)與機遇

 

1. 中國經濟發(fā)展變化對鋼鐵消費的影響

第十三屆全國人大第二次會議《政府工作報告》中今年經濟社會發(fā)展的主要預期目標是：國內生產總值增長6%－6.5%；城鎮(zhèn)新增就業(yè)1100萬人以上，城鎮(zhèn)調查失業(yè)率5.5%左右，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率4.5%以內；居民消費價格漲幅3%左右；國際收支基本平衡，進出口穩(wěn)中提質；宏觀杠桿率基本穩(wěn)定，金融財政風險有效防控；農村貧困人口減少1000萬以上，居民收入增長與經濟增長基本同步；生態(tài)環(huán)境進一步改善，單位國內生產總值能耗下降3%左右，主要污染物排放量繼續(xù)下降。

2018年10月31日，國辦發(fā)布《關于保持基建補短板力度的指導意見》：鐵路、公路、水運、機場、水利、能源、農業(yè)農村、生態(tài)環(huán)保、公共服務、城鄉(xiāng)基礎設施、棚戶區(qū)改造等領域有望支撐鋼材需求。2019年3月20日，財政部、稅務總局、海關總署公告2019年第39號《關于深化增值稅改革有關政策的公告》：增值稅一般納稅人（以下稱納稅人）發(fā)生增值銷售行為或者進口貨物，原適用16%稅率的，調整為13%；原適用10%稅率的，調整為9%。

根據上述《政府工作報告》以及最新出臺的產業(yè)相關政策，影響2019年鋼鐵消費的主要因素包括：

• 2018年中國GDP增長6.6%，受基礎設施建設、房地產、汽車、裝備制造、家電及外貿出口等用鋼支撐，國內鋼材消費平穩(wěn)且小幅增長。
• 根據下游行業(yè)2019年發(fā)展態(tài)勢調研情況來看，可能持續(xù)增長的用鋼行業(yè)：基礎設施、造船業(yè)、部分機械產業(yè)；增速可能回落的用鋼行業(yè)：房地產、部分機械產業(yè)、家電；可能持平或下降的用鋼行業(yè)：汽車產業(yè)。
• 外貿出口基本持平，但出口產品結構將發(fā)生變化。

2. 地條鋼產能退出、鋼鐵產能置換新產能擴大

   過去一年，鋼鐵行業(yè)化解過剩產能約1.55億噸，同時出清地條鋼產能1.4億噸以上，為合規(guī)產能騰出了生產和市場空間，2018年產能利用率開始釋放。隨著主要鋼鐵企業(yè)的合并兼容、產能置換擴大，按照各地公共的方案，全國共有約2億噸左右的新建產能正在陸續(xù)建成投產。鋼鐵生產水平不確定性增加。

3. 下游用戶轉型升級對鋼材需求的影響

   中國鋼鐵消費目前仍有待開發(fā)的潛力。舉例，中國公路鋼結構橋梁長度占比僅1%，法國、日本、美國等國家的鋼結構橋梁占比分別為85%、41%和35%。交通運輸部2016年7月印發(fā)《關于推進公路鋼結構橋梁建設的指導意見》，決定推進鋼箱梁、鋼桁梁、鋼混組合梁等公路鋼結構橋梁建設，提升公路橋梁品質，發(fā)揮鋼結構橋梁性能優(yōu)勢，助推公路建設轉型升級。

   下游用戶產品升級也將帶動鋼材高要求。舉例，中國家電消費升級趨勢明顯。變頻機型比重增加；多門、對開，大容量冰箱比重增加；滾筒，大容量洗衣機比重增加；這些消費升級給家電用鋼帶來市場機遇，比如彩涂板及不銹鋼等。

   最后，下游用戶結構調整推動鋼材升級。舉例，造船業(yè)產能供大于求下尋求轉型升級，從設計、制造等各個環(huán)節(jié)開展合作，組成戰(zhàn)略聯(lián)盟。船廠有需求，鋼廠有動力。我國造船逐漸高端化：三大主流船舶優(yōu)化，好望角型散貨船，巴拿馬型散貨船換代，VLCC型原油船換代等；高技術高附加值船舶研制大型LNG船、大型LPG船、萬箱級以上集裝箱船等；深海海工裝備3000米半潛鉆井平臺等。

4. 國際市場對中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展的影響

隨著全球鋼材產能不斷擴大，東南亞地區(qū)各國開始投建高爐鋼廠，擴大本土國家的鋼材生產能力，全球鋼鐵供應仍將維持供大于求的局面。據不完全統(tǒng)計：2018-2020年預計約有4500萬噸的新增產能在建或投產，同時還有約3700萬噸產能處于規(guī)劃階段，很有可能也在這一時間段啟動。

面對不斷崛起的鋼鐵新產能，在中國內需還未完全釋放，出口壁壘不斷遞增的情況下，中國鋼鐵產業(yè)將面臨更加嚴峻的挑戰(zhàn)，鋼材出口形勢同樣嚴峻。但東南亞、南亞地區(qū)國家仍然處于發(fā)展建設中，新興崛起的鋼材產能仍將圍繞低端產品為主，比如低碳線材及螺紋鋼。為了增強競爭力，不論是內需還是出口方面，中國鋼鐵企業(yè)在未來的發(fā)展中應將跟隨市場經濟的步伐，調整產品架構，提升產品質量，迎合更高端的終端需求。